腾讯游戏及广告表现强劲 美银美林摩通升目标价

时间：2015-05-14 11:24:42 来源：港股要闻 点击量：62

腾讯(00700)首季纯利68.83亿元人民币，按年升6.6%，略胜预期。券商普遍看法正面，个别更上调目标价。

美银美林把腾讯目标价，由原先的183元，上调至193元，维持“买入”评级，指腾讯首季收入增长符合预期，经营利润达94亿元人民币，好过预期。美银美林指，腾讯的广告业务已成为集团今年之增长动力，其首季收入按年增长1.31倍，而腾讯亦正把微信广告与本身原有的广告平台整合，为广告商更易于接触目标客群。该行预期今年广告销售增长可达一倍以上。该行把腾讯今明两年每股盈利预测上调5%及7%，以反映广告业务增长及利润率提升。

摩根大通把腾讯目标价，由185元，轻微上调至187元，维持“增持”评级，指腾讯首季PC游戏业务增长理想，认为公司进入游戏产品推出之周期，估计未来四至六个季度可以持续增长动力。另外，营运开支亦较预期低，主要是与多个互联网企业并购，令腾讯享有作为策略投资者的得益。

花旗维持腾讯210元较进取之目标价，维持“买入”评级，指腾讯非公认会计准则(non-GAAP)之净利润符合市场及该行预期，网上广告收入好过该行预期，又认为腾讯手游业务仍处商业化的初期，看好增长。